Lãi suất huy động 9%/năm cao hay thấp?

Hiện nay, các ngân hàng thương mại đồng loạt tung ra các sản phẩm chứng chỉ tiền gửi với mức lãi suất “siêu hấp dẫn”. Nhưng với đặc thù kỳ dài hạn, có khi lên tới 07 năm thì mức lãi suất như vậy có thực sự hấp dẫn hay không?

>> Hỗ trợ vay tiêu dùng nhanh tại FeCredit

Lãi suất chứng chỉ tiền gửi tăng do đâu?

Trong số các ngân hàng thương mại đang huy động vốn mạnh qua chứng chỉ tiền gửi tại thời điểm vừa qua, Sacombank là một trong những cái tên đáng được chú ý nhất. Ngân hàng này đã tung ra chương trình huy động lãi suất 8,88%/năm với chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn 07 năm và 8,48%/năm đối với kỳ hạn 05 năm. Đồng thời, các ngân hàng khác như Eximbank, LienVietPostBank hay Ngân hàng Quốc tế (VIB) cũng đưa ra các mức lãi suất trên 8%/năm cho các sản phẩm chứng chỉ tiền gửi.

lai suat huy dong 9% nam cao hay thap

Trong đó, Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) cũng không đứng ngoài cuộc chơi khi mức lãi suất hiện tại là 8,9%/năm cho chứng chỉ tiền gửi ghi danh kỳ hạn 05 năm, được lĩnh lãi cuối kỳ với hạn mức lãi suất tiền gửi tối thiểu là 05 tỷ đồng. Nhìn vào các mức lãi suất hấp dẫn như vậy, so với mức trung bình 6% – 7%/năm lãi suất tiết kiệm, có ý kiến cho rằng đây là dấu hiệu cho thấy xu hướng lãi suất đang tăng cao.

Tuy nhiên, các chuyên gia trong lĩnh vực ngân hàng lại có những ý kiến trái chiều. Theo chuyên gia kinh tế – Ông Nguyễn Trí Hiếu cho biết, lãi suất huy động từ chứng chỉ tiền gửi tăng hơn là điều rất bình thường, không vi phạm quy định của Ngân hàng Nhà nước. Về bản chất, chứng chỉ tiền gửi là một hình thức gửi tiền có thời hạn cung cấp bởi các ngân hàng, trong đó điều khoản như lượng tiền gửi, lãi suất, tần suất trả lãi được quy định rõ. So với gửi tiết kiệm, chứng chỉ tiền gửi khác ở chỗ khách hàng sẽ không được rút cho đến ngày đáo hạn.

Thời hạn, tần suất trả lãi càng dài thì lãi suất mà ngân hàng cung cấp cho chứng chỉ tiền gửi sẽ cao hơn bởi đây chính là phần bù cho việc các nhà đầu tư sẽ phải gửi tiền, nhận tiền lãi của mình trong thời gian lâu hơn. Hơn nữa, phát hành chứng chỉ tiền gửi chính là kênh huy động vốn dài hạn nhằm đảm bảo thanh khoản và cân đối cơ cấu nguồn vốn của ngân hàng. Nói một cách khác, huy động được nhiều vốn từ chứng chỉ tiền gửi sẽ đảm bảo cho hoạt động của ngân hàng tốt hơn trong điều kiện hiện nay.

Theo ông Hiếu, nguyên nhân chính dẫn đến việc hàng loạt các ngân hàng phát hành chứng chỉ tiền gửi trung – dài hạn là do từ năm 2017 tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn giảm về mức 50% và sẽ tiếp tục giảm về mức 40% trong năm 2018 tới. Động thái trên của các ngân hàng được cho là bước chuẩn bị vô cùng chắc chắn nhằm tuân thủ những quy định cho vay trung – dài hạn của Ngân hàng Nhà nước, đảm bảo không dẫn đến một cuộc chạy đua lãi suất huy động.

Chuyên gia ngân hàng – Ông Cấn Văn Lực lại cho rằng lãi suất chứng chỉ tiền gửi tăng có thể đẩy mức lãi suất cho vay dài hạn lên vì chi phí nguồn vốn đầu vào tăng, nhưng mức tăng này sẽ không cao do các ngân hàng vẫn phải giữ mức ổn định lãi suất cho kỳ vay trung – dài hạn theo yêu cầu của Ngân hàng Nhà nước và Chính phủ nhằm hỗ trợ nền kinh tế và doanh nghiệp.

>> Vay tiền trả góp tại ngân hàng ở đây

Liệu có thực sự hấp dẫn?

Trở lại với mức lãi suất huy động đang được cho là cao nhất trên thị trường hiện nay, câu hỏi đặt ra là đó đã phải là mức lãi suất quá cao? Theo ông Hiếu, nếu xét về thời hạn rất dài (05 năm hoặc 07 năm) thì mức lãi suất gần 9%/năm không hẳn là đã hấp dẫn. Đó là còn chưa kể tới mức lạm phát ước tính ở mức khoảng 4% – 5%/năm sẽ ăn mòn vào một phần lãi suất. Một chuyên gia lâu năm trong ngành ngân hàng cũng đưa ra nhận định mức lãi suất gần 9%/năm với kỳ hạn 05 năm, trả lãi sau cũng chỉ là ở mức bình thường. Vì nếu quy đổi về mức lĩnh lãi định kỳ theo tháng hay theo quý thì lãi suất sẽ thấp hơn.

Ngân hàng VPBank cũng đưa ra mức lãi suất 8 – 9%/năm cho chứng chỉ tiền gửi cho kỳ hạn 05 năm (lĩnh lãi cuối kỳ) thoạt nhìn có vẻ cao nhưng nếu quy đổi ra mức lĩnh lãi suất định kỳ hàng tháng thì lãi suất chỉ tương đương khoảng 7,38%/năm, còn nếu quy đổi ra mức lĩnh lãi suất hàng quý thì chỉ tương đương 7,43%/năm. Với mức lãi suất huy động như vậy thì mức lãi suất huy động kể trên chỉ nằm ở mức trung bình trên thị trường, đứng thứ 12 – 17/27 ngân hàng được khảo sát.

Riêng về lãi suất huy động trung – dài hạn thì VPBank thuộc nhóm trung bình khá, đứng thứ 10/27 ngân hàng của thị trường, chỉ có lãi suất huy động chứng chỉ tiền gửi trung – dài hạn được xếp ở mức cạnh tranh trong nhóm 05 thị trường. Như vậy, nếu so cùng kỳ hạn gửi, kỳ hạn trả lãi tương ứng thì mặt bằng lãi suất của VPBank cũng không nổi trội hay khác biệt trên thị trường.

Thực tế với lãi suất như vậy và kỳ hạn dài, không được rút trước kỳ hạn nên việc huy động vốn dài hạn qua chứng chỉ tiền gửi của các ngân hàng cũng không phải là nhiều, đây rõ ràng vẫn là bài toán khó giải của các ngân hàng thương mại trong việc huy động, tạo nguồn vốn vốn trung dài hạn. Cảm ơn khách hàng đã quan tâm, theo dõi các bài viết của chúng tôi, chúc quý khách cùng gia đình mạnh khỏe, thành công trong cuộc sống!

>> Trở lại đăng ký vay vốn tại Trang Chủ

Theo Trí thức trẻ